Die KBC Bank NV emittiert eine sogenannte CoCo-Anleihe (Contingent Convertible) mit einer Laufzeit von 10 Jahren. Dabei handelt es sich um bedingte Pflichtwandelanleihen. CoCo-Bonds sind nachrangige Schuldverschreibungen. Sie werden unter bestimmten Bedingungen in Eigenkapital gewandelt, i.d.R. in Aktien des Emittenten. Bei Wandlung ist der Eintritt eines Ereignisses, ein sogenannter Trigger, erforderlich. Wenn das harte Kernkapital im Verhältnis zu den risikogewichteten Aktiven eine bestimmte Grenze erreicht oder unterschreitet, wird der Trigger zur Wandlung der CoCo-Anleihen in Aktien ausgelöst.
Eckdaten der Transaktion:
Emittent: KBC Bank NV
Laufzeit: 10 Jahre, Non Call 5 Jahre
Emittenten-Ratings: A3 (stab), A- (pos), A- (stab)
Erwart. Bond Rating: BBB+ (durch S&P)
Stückelung: 200.000 USD
Kupon: n.bek. (fix)
Listing: Luxemburg
Joint Bookrunner: Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, J.P. Morgan und Morgan Stanley
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