Die Steilmann-Boecker Fashion Point GmbH & Co. KG plant Finanzkreisen zufolge noch für Juni die Emission einer Unternehmensanleihe im Mittelstandssegment Entry Standard. Die Gesellschaft betreibt in Nordrhein-Westfalen, Niedersachsen und Rheinland-Pfalz 10 Modehäuser und fünf Outletstores mit einer Gesamtverkaufsfläche von 33.500 qm.
In den Filialen werden Konzernmarken, wie Steilmann, Apanage, Kapalua und Stones, und ein breites Sortiment bekannter Fremdlabels vertrieben. Kernzielgruppe von Steilmann-Boecker sind qualitäts- und markenbewusste Frauen und Männer ab 35. Als Teil der Miro Radici AG, die im vergangenen Jahr einen Umsatz von über 700 Mio. Euro erzielt hat, kann die Gesellschaft Synergien bei Beschaffung, Produktion und Marketing nutzen.
Seit 2008 konnte die Gesellschaft ihren Umsatz um durchschnittlich 15% und den Vorsteuergewinn um 88% steigern. Im Geschäftsjahr 2011 konnte Steilmann-Boecker einen Umsatz von 56 Mio. Euro erzielten und erwirtschaftete dabei einen Vorsteuergewinn von 3,3 Mio. Euro. Rund 150.000 der mehr als 650.000 Kunden nutzen aktiv die Loyality Card des Unternehmens. Dabei wird rund 65% des Umsatzes mit Karteninhabern erzielt. Die Gesellschaft hat keine Bankverbindlichkeiten und eine solide Eigenkapitalquote von 35%. Als Lead Manager fungiert die Youmex Invest AG.
Im November 2004 übernahm das Modeunternehmen Miro Radici die Marke Boecker, die damals einen Umsatz von 19 Mio. Euro erzielte und einen Verlust von 4 Mio. Euro erwirtschaftete. Seit dem konnte der Umsatz auf 56 Mio. Euro verdreifacht werden, dabei erzielte die Gesellschaft in den letzten Jahren stets ein positives Ergebnis. 2006 erfolgte die Übernahme der Klaus Steilmann GmbH & Co. KG. Heute erzielt der Konzern mit weltweit rund 7.000 Mitarbeitern einen Umsatz von 700 Mio. Euro und ein EBITDA von 45 Mio. Euro.
Da Mittelstandsanleihen aus dem Bereich Konsum/Retail derzeit sehr gefragt sind und höhere Sharpe Ratios als (Mittelstands-)Anleihen aus anderen Branchen vorweisen (s. BOND YEARBOOK 2011/12, S. 32), stehen die Chancen auf eine erfolgreiche Anleiheemission für Steilmann-Boecker sehr gut.
Quelle: www.fixed-income.org
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Veranstaltungshinweis:
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