Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) emittiert eine Nachranganleihe (Tier 2) mit einer Laufzeit von 10 Jahren und einem Volumen von 500 Mio. Euro. Erwartet wird ein Spread von rund 265 Basispunkten gegenüber Mid Swap, was einer Rendite von ca. XX% entsprechen würde. Die LBBW wird von Moody´s mit A1 gerated und von Fitch mit A-. Für die neue Nachranganleihe wird ein Rating von Baa2 (Moody´s) bzw. BBB (Fitch) erwartet. Tier 2 Anleihen werden dem Ergänzungskapital zugerechnet. Die Transaktion wird von ABN Amro, Credit Agricole CIB, Natixis, J.P. Morgan, LBBW und UBS Investment Bank begleitet.
www.fixed-income.org
